[증권사 코멘트] 25년 7월 글로벌 스마트폰 시장

다음은 하나 투자 증권의 25년 7월 글로벌 스마트폰 시장 코멘트입니다.

 

안녕하세요, 하나증권 전기전자/부품 담당 김민경입니다.

25년 7월 스마트폰 판매량 잠정치 업데이트 드립니다.

7월 글로벌 스마트폰 판매량은 전년동월대비 2% 증가, 전월대비 2% 감소한 9,880만대 기록했습니다.

 지역별로 중국은 전년동월대비 2% 감소했고 미국, 인도, 유럽은 각각 3%, 5%, 2% 증가했습니다. 

618 쇼핑축제 이후 중국 스마트폰 판매량이 감소한 반면 북미와 일본에서는 통신사 프로모션으로 판매량이 증가했습니다. 

중국 판매량은 전년동월대비 2%, 전월대비 9% 감소한 2,276만대 기록했습니다. 618 쇼핑 축제 이후 판매량이 감소했으며 

신규 플래그십 모델이 출시되는 9월부터 반등할 것으로 예상됩니다. 

Apple은 5~6월 공격적인 프로모션 이후 7월 판매량은 전년동월대비 8%, 전월대비 32% 감소했고

 점유율은 12%로 축소되었습니다. 

Apple의 점유율 축소로 중국 로컬 업체들의 점유율이 확대되었는데

 Vivo, Huawei, Xiaomi의 시장점유율은 각각 19%, 17%, 16%를 기록했습니다. 

미국 판매량은 전년동월대비 3%, 전월대비 4% 증가한 903만대 기록했습니다. 

통신사들의 공격적인 프로모션 활동이 이어짐에 따라 Apple과 삼성 모두 전년동월대비 판매량이 증가했습니다. 

Apple은 하반기 iPhone17 출시를 앞두고 수요가 둔화되기 시작했음에도

 iPhone16e 판매 호조 및 통신사 프로모션 효과로 판매량이 증가했습니다.

 삼성전자는 7월 출시된 갤럭시 Z 신제품 출시효과로 전년동월대비 9% 증가했습니다. 

갤럭시 Z7 시리즈의 출시 주간 판매량은 전작대비 56% 증가한 것으로 파악됩니다. 

인도 판매량은 전년동월대비 5%, 전월대비 3% 증가한 1,286만대 기록했습니다. 

주요 온라인/오프라인 유통 채널의 여름 세일 행사가 지속되며 성장세가 지속되고 있습니다. 

Vivo가 22%로 점유율 1위를 차지했으며 삼성전자는 16% 점유율 2위를 차지했습니다. 

Apple의 전년동월대비 판매량 증가세가 9개월간 지속되고 있는데

 가처분 소득의 증가로 하이엔드 스마트폰에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있는 것으로 파악됩니다. 

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유럽 판매량은 전년동월대비 2% 증가, 전월대비 1% 감소한 1,259만대 기록했습니다.

 서유럽은 경기 회복 및 iPhone 16e, Galaxy S25 Edge, Fold 7 시리즈 수요 호조로 전년동월대비 판매량이 7% 증가했습니다.

 반면 동유럽은 러시아를 중심으로 수요 둔화가 지속되고 있습니다.

 삼성전자 판매량은 전년동월대비 10% 증가했는데 A시리즈, S25 Ultra 시리즈 판매가 견인했으며 

 신규 출시된 Z fold 7의 사전주문 또한 전작대비 대폭 증가한 것으로 파악됩니다.

  Apple 판매량은 계절적 비수기 영향으로 전월대비 5% 감소했으나

  iPhone 16 Pro, iPhone 16e 수요 호조로 전년동월대비로는 10% 증가했습니다. 

Apple 판매량은 전년동월대비 7% 증가, 전월대비 7% 감소한 1,539만대 기록했습니다. 

중국 외 모든 지역에서 전년동월대비 판매량이 증가했습니다. 

618 쇼핑 축제 기간 공격적인 프로모션 이후 중국 내 판매량은 감소했으며

 신제품 출시 전까지 중국 수요는 저조할 것으로 예상됩니다. 

iPhone 16e의 6개월 누적 판매량은 871만대를 기록했습니다. 

16 시리즈의 출시 후 11개월 누적 판매량은 1억 3,731만대로 15 시리즈의 동기간 판매량을 2% 하회중입니다. 

Pro Max와 Pro의 합산 비중은 61%이고, Pro Max 비중은 32%로 Pro보다 높게 유지중입니다. 

삼성전자 판매량은 전년동월대비 12% 증가한 2,024만대 기록했습니다. 전 지역에서 전년동월대비 판매량이 증가했는데

 7월에 출시된 폴드/플립7 신제품 출시 효과와 중저가 세그먼트 내 A 시리즈 점유율이 회복되었기 때문으로 파악됩니다. 

갤럭시 S25 시리즈의 6개월 판매량은 2,270만대(기본형 722만대, 플러스 450만대, 울트라 1,098만대)입니다. 

 

갤럭시 S24 시리즈의 6개월 판매량은 2,080만대(기본형 650만대, 플러스 417만대, 울트라 1,013만대)입니다. 

5월 말 출시된 S25 Edge 시리즈 판매량은 101만대 입니다. 

 

7월 25일 출시된 Galaxy Z 7 시리즈 판매량은 123만대(Fold 77만대, Flip 33만대, FE 13만대)이며

 동기간 Galaxy Z 6 시리즈 판매량은 102만대(Fold 43만대, Flip 59만대)입니다. 

Fold 모델에 대한 긍정적인 반응이 판매량 증가로 이어지고 있습니다.


8월 체크 포인트는 미국 스마트폰 판매량 및 갤럭시 Z 7 시리즈 판매량 동향입니다.

 8월 본격적인 관세 부과 이후 미국 내 소비심리 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 

다만 미국 유통채널 재고가 건전한 수준에서 유지되고 있다는 점은 긍정적입니다. 

삼성 갤럭시 Z 7시리즈는 모델 다변화 및 Fold 7 모델에 대한 긍정적인 반응으로 판매량 호조가 지속되고 있습니다. 

다만 아직 부품단에서 물동이 증가하지는 않는 것으로 파악되어 향후 판매량 추이를 지켜봐야 한다고 판단합니다. 


아래는 데이터 요약본입니다.

1. 글로벌 판매량: 9,880만대
  MoM -2%, YoY +2%

 미국 판매량 MoM +4%, YoY +3%
 중국 판매량 MoM -9%, YoY -2%
 인도 판매량 MoM +3%, YoY +5%
 유럽 판매량 MoM -1%, YoY +2%

2. 삼성: 2,024만대 (MS 21%)
  MoM +0%, YoY +12%

 미국 MS 29% (전월 31%)
 중국 MS 0.6% (전월 0.7%)
 인도 MS 16% (전월 16%)
 유럽 MS 36% (전월 34%)

3. Apple: 1,539만대 (MS 16%)
  MoM -7%, YoY +7%

 미국 MS 51% (전월 50%)
 중국 MS 12% (전월 16%)
 인도 MS 6% (전월 6%)
 유럽 MS 24% (전월 25%)

4. Xiaomi: 1,349만대 (MS 14%)
 MoM -4%, YoY -1%

 중국 MS 16% (전월 16%)
 인도 MS 15% (전월 15%)
 유럽 MS 20% (전월 20%) 

 

보고서 링크는 다음을 참조해 주십시오.

 

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